IRPH vs euríbor
Las hipotecas normalmente están referenciadas en un índice que es el que marca el tipo de interés de las mismas. Así como las subidas o bajadas. El más conocido es el euríbor, pero hay otros, como el IRPH. Te contamos qué son cada índice y qué diferencia al euríbor y al IRPH.
De manera muy sencilla, podemos decir que el euríbor no es más que el precio al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Imagina que un banco necesita efectivo y se lo pide prestado a otro, ese "alquiler" tiene un interés, y la media de esos intereses es lo que forma el euríbor.
El Índice de Referencia de los Préstamos Hipotecarios (IRPH) es el segundo índice de referencia más usado en España para calcular los intereses de las hipotecas. Entre medio millón y un millón de hipotecas en España se suscribieron utilizando los índices IRPH-Bancos, IRPH-Cajas e IRPH-Conjunto de Entidades como referencia para el cálculo de intereses. En las actualidad, se engloban bajo el paraguas "IRPH".
Las entidades que ofrecieron esta posibilidad a sus clientes utilizaban como reclamo la mayor estabilidad de estos índices frente a las fluctuaciones del euríbor. Pero lo cierto es que el IRPH siempre ha cotizado más de 2 puntos por encima de aquél, por lo que quienes contrataron sus préstamos hipotecarios con el IRPH han pagado más que si lo hubieran hecho con el Euríbor.
La principal diferencia radica en su composición y sensibilidad al mercado. Mientras que el Euríbor refleja el tipo de interés interbancario (a qué precio se prestan los bancos el dinero entre sí), el IRPH es una media ponderada de los tipos de interés de los préstamos hipotecarios concedidos por el conjunto de entidades en España.
Técnicamente, el IRPH es un índice mucho más estable pero significativamente más elevado, ya que su cálculo incluye no solo el interés, sino también los diferenciales y comisiones aplicados por los bancos. Esto genera un desfase estructural: el IRPH siempre cotiza por encima del Euríbor, impidiendo que el hipotecado se beneficie de las bajadas de tipos de la política monetaria europea.
Novedades noviembre 2025: Importante. El Tribunal Supremo da un nuevo espaldarazo a los afectados por hipotecas IRPH en España. En reclamador.es, después de analizar las sentencias de noviembre 2025 del Supremo en relación a las hipotecas IRPH, consideramos que las posibilidades de éxito de una reclamación de IRPH se reducen considerablemente, pues el Alto Tribunal español se posiciona del lado de la banca y deja a los consumidores con muy pocas opciones reales de éxito. Por este motivo, en reclamador.es ya no podemos aceptar nuevas reclamaciones de IRPH. Si el Tribunal Supremo cambia de criterio o surge alguna novedad que aporte mayor seguridad jurídica, revisaremos de nuevo esta situación.